यामध्ये काव्याचे तीन भेद सांगितले आहेत – गद्य, पद्य आणि मिश्र. पद्याच्या प्रकारांपैकी महाकाव्य या महत्त्वाच्या प्रकाराचे दण्डीने केलेले विवेचन पुढील काळातील ग्रंथकारांनीही मान्य केले आहे. गद्याचे 'आख्यायिका' आणि 'कथा' हे दोन प्रकार सांगितले आहेत. कथा व आख्यायिका यांत मूलभूत भेद नसल्याचे दंडीचे मत आहे.